1、炸裂！寧德時(shí)代582億巨額定增“有玄機(jī)”？

8月12日，萬億市值巨頭寧德時(shí)代拋出582億元“天價(jià)”定增，瞬時(shí)猶如一顆“核彈”引炸整個(gè)投資圈。除93億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金外，募集資金將全部用于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目)、寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)、寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目。

582億這可不是一個(gè)小數(shù)目，甚至有些駭人。要知道，這一融資規(guī)模已超過寧德時(shí)代2020年503億元的營業(yè)收入。財(cái)報(bào)顯示，寧德時(shí)代2020年?duì)I業(yè)收入503.19億元，同比增長9.9%，凈利潤55.83億元，同比增長22.43%。也就是說，寧德時(shí)代要干“10年才賺了1次定增的錢”。

目前，A股4400多家上市公司中，僅有265家公司的市值超過582億元。寧德時(shí)代這波增發(fā)，等于是內(nèi)部IPO了一個(gè)A股排名前300的大公司。當(dāng)年寧德時(shí)代IPO，募資規(guī)模不超過56.5億元，相當(dāng)于這次再融資金額是當(dāng)年IPO的10倍多。

2、全球出現(xiàn)“電池荒”

汽車行業(yè)的“芯片荒”還沒有結(jié)束，全球市場近期又出現(xiàn)動(dòng)力電池供應(yīng)不足的問題。接受 《環(huán)球時(shí)報(bào)》采訪的多家電池企業(yè)均肯定了行業(yè)內(nèi)“電池荒”的問題。究竟是哪個(gè)環(huán)節(jié)導(dǎo)致 “電池荒”？未來怎么解決這個(gè)問題？《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查。 電池增產(chǎn)跟不上汽車需求 電池短缺的警鐘在今年年初已經(jīng)敲響。今年 1 月，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克就在財(cái)報(bào)會(huì)議上表 示，電池供應(yīng)已經(jīng)成為“目前電動(dòng)汽車普及的障礙”。今年 3 月，蔚來汽車創(chuàng)始人李斌表示， 今年二季度電池供應(yīng)將遭遇最大瓶頸。今年 5 月，寧德時(shí)代曾透露，公司產(chǎn)品出現(xiàn)供應(yīng)緊張的問題，該公司董事長曾毓群近期還表示，客戶最近催貨讓他“快受不了了”。

原材料漲價(jià)明顯。另一個(gè)值得注意的問題是電池原材料的價(jià)格大漲。公開數(shù)據(jù)顯示，作為電池電解液的重要 材料，六氟磷酸鋰的價(jià)格近日已經(jīng)超過每噸 30 萬元，相比早些時(shí)候的 10 萬元/噸的報(bào)價(jià)成倍上 漲。業(yè)內(nèi)人士對(duì)《環(huán)球時(shí)報(bào)》介紹稱，由于行業(yè)門檻較高，今年上半年，國內(nèi)六氟磷酸鋰沒有 新增有效產(chǎn)能。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)六氟磷酸鋰新增的產(chǎn)能主要集中在天賜材料和多氟多兩家 企業(yè)，其新增的產(chǎn)能基本有望集中在下半年釋放。 動(dòng)力電池中漲價(jià)的遠(yuǎn)不止六氟磷酸鋰。西部證券在近期發(fā)布的一份研報(bào)中表示，當(dāng)時(shí)電池 級(jí)碳酸鋰市場價(jià)格為 8.95 萬元/噸，較今年年初上漲 66.30％；而氫氧化鋰市場價(jià)格為 7.98 萬 元/噸，較今年年初上漲 50.71％。這些上游原材料的短缺與價(jià)格上漲限制了電池企業(yè)快速增加大量產(chǎn)能的可能性。

面對(duì)“電池荒”，寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能等電池企業(yè)都已公 布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。有統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年，中國多家動(dòng)力電池企業(yè)擴(kuò)大和優(yōu)化產(chǎn)能的相關(guān)投資 項(xiàng)目共 57 筆，總投資規(guī)劃超 3500 億元。在海外，LG 化學(xué)、三星 SDI、松下等企業(yè)也有擴(kuò)產(chǎn)動(dòng) 作。目前，我國已經(jīng)是全球最大的動(dòng)力電池生產(chǎn)國。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）公布的數(shù)據(jù)， 2020 年，全球前十的電池企業(yè)中，中國企業(yè)占據(jù) 6 席，分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、 遠(yuǎn)景 AESC、國軒高科和億緯鋰能，合計(jì)市場份額達(dá) 41.1%。

3、鎳氫電池技術(shù)獲得新進(jìn)展

日前，中國科學(xué)院長春應(yīng)用化學(xué)研究所承擔(dān)的吉林省科技發(fā)展計(jì)劃項(xiàng)目“寬溫貯氫合金及動(dòng)力鎳氫電池生產(chǎn)及應(yīng)用”獲進(jìn)展。

在吉林省重點(diǎn)科技研發(fā)項(xiàng)目的資助下，長春應(yīng)化所科研團(tuán)隊(duì)開展寬溫鎳氫電池材料的產(chǎn)業(yè)化關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，經(jīng)過3年努力，開發(fā)出寬溫域型、長壽命型和高容量型三種新型號(hào)寬溫鎳氫電池用稀土貯氫合金及生產(chǎn)技術(shù)。其中高容量型合金的最大額定容量為350 mAh/g，寬溫型貯氫合金在-45℃和60℃的容量分為額定容量的80%以上。此外，科研人員通過優(yōu)化鎳氫電池技術(shù)，進(jìn)一步開發(fā)出在寬溫（-45℃~60℃）應(yīng)用的多種型號(hào)的寬溫鎳氫電池生產(chǎn)技術(shù)，寬溫鎳氫電池在-45℃和60℃的放電容量為額定容量的80％以上，且該類電池在-40℃下1C充放電循環(huán)100次容量保持率大于90％。

該項(xiàng)目已建成年產(chǎn)百噸級(jí)貯氫合金以及年產(chǎn)千萬Ah電池的規(guī)模生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)了貯氫合金及寬溫鎳氫電池的產(chǎn)業(yè)化并獲得應(yīng)用。該項(xiàng)目研究期間申請中國發(fā)明專利4項(xiàng)，牽頭制定了地方及團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)3項(xiàng)。該類鎳氫電池具有高比能、大功率、快速充放電、安全性好、長壽命等特點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于電動(dòng)車輛以及通信電子等領(lǐng)域電源系統(tǒng)，并可為大型高技術(shù)裝備、極地考察設(shè)備以及高寒/高熱地區(qū)的能量存儲(chǔ)提供新型電源系統(tǒng)，具有廣闊應(yīng)用前景。

4、動(dòng)力電池裝機(jī)量排名生變 格局演變暗流涌動(dòng)

被LG反超，寧德憾失第一。今年5月，得益于國產(chǎn)Model y 銷量猛增，LG能源解決方案動(dòng)力電池裝機(jī)量驟增至5.7GWh，較之前翻了3.5倍。成功超越寧德時(shí)代，自2020年一季度后，再次坐上動(dòng)力電池裝機(jī)量第一的位置。而且在市占率上，得益于5月的迅速攀升，LG能源解決方案與寧德時(shí)代的差距也進(jìn)一步縮小。今年1-5月，盡管寧德時(shí)代保住了市占率榜首的位置，但僅僅領(lǐng)先LG能源解決方案0.5%。這表明，在動(dòng)力電池廠商龍頭地位的爭奪上，異常激烈。而攀升的背后，是老對(duì)手LG能源解決方案在電池領(lǐng)域的迅速擴(kuò)張。

5、杉杉股份上半年凈利增幅超 6 倍 兩大核心業(yè)務(wù)齊發(fā)力

杉杉股份（600884）迎來業(yè)績“大豐收”

8 月 10 日晚間，杉杉股份披露 2021 年半年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 99.47 億元，同比增長209.82%；凈利潤 7.60 億元，同比增長 659.15%。 杉杉股份業(yè)績大幅上漲主要得益于鋰電材料和偏光片兩大 核心業(yè)務(wù)共同發(fā)力。

鋰電材料業(yè)務(wù)凈利增13倍

2021年上半年，受益于下游電池客戶需求持續(xù)旺盛，杉杉股份鋰電材料業(yè)務(wù)總出貨量 6.4萬噸，同比增長 74.41%；實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 46.74 億元，同比增長 87.34%；實(shí)現(xiàn)凈利潤 4.60 億元，同比增長高達(dá) 1327.91%。尤其在全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高度景氣的背景下，杉杉股份負(fù)極業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)出貨量4.16萬噸，同比增長 107.79%，實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入 16.46 億元，同比增長 72.71%，并憑 借性能領(lǐng)先的高容量快充材料，本期海外客戶出貨量同比增長 131%。杉杉股份表示，旗下負(fù)極公司前五大客戶出貨量占比持續(xù)提升，客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。報(bào) 告期內(nèi)，負(fù)極公司實(shí)現(xiàn)凈利潤 2.64 億元，同比增長 780.08%；實(shí)現(xiàn)凈利潤 2.31 億元，同比增長 828.59%。值得關(guān)注的是，杉杉股份高能量密度 3C 快充人造石墨的出貨量處于全球領(lǐng)先地位。半年報(bào)顯示，最新一代快充類產(chǎn)品（3C、5C）已經(jīng)在全球主流消費(fèi)類企業(yè)試產(chǎn)，預(yù)計(jì) 2022 年全面導(dǎo)入，杉杉股份快充消費(fèi)類產(chǎn)品將繼續(xù)領(lǐng)先市場。上半年杉杉股份六氟磷酸鋰產(chǎn)線達(dá)產(chǎn)，在六氟磷酸鋰漲價(jià)的情況下，不僅保障了自身的原 材料供應(yīng)，還有效提升了電解液業(yè)務(wù)的盈利水平。據(jù)了解，杉杉股份已經(jīng)啟動(dòng)鋰鹽二期項(xiàng)目，計(jì)劃新建六氟磷酸鋰產(chǎn)能2000噸，項(xiàng)目投產(chǎn)后，將有效保障公司電解液的原料供應(yīng)。

6、中航鋰電 50GWh 動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池項(xiàng)目落戶合肥

8月10日，中航鋰電與合肥市簽署投資協(xié)議，中航鋰電 50GWh 動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)基 地項(xiàng)目正式落戶合肥。 數(shù)據(jù)顯示，今年 1-6 月，我國動(dòng)力電池裝車量累計(jì)達(dá) 52.5GWh，同比累計(jì)上升 200.3%。其 中，中航鋰電裝機(jī)量為 3.63GWh，同比猛增 377.6%，在國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)中排名第四位。為進(jìn) 一步提升產(chǎn)能，中航鋰電新建項(xiàng)目投資力度逐步加大。7 月 31 日，該司位于武漢的生產(chǎn)基地項(xiàng) 目正式開工，項(xiàng)目總投資 100 億元。合肥項(xiàng)目的落定，將再為其后期擴(kuò)張?zhí)峁┍Ｕ?。至此，?航鋰電共擁有常州、洛陽、廈門、成都、武漢、合肥六大產(chǎn)業(yè)基地。 此外，隨著國內(nèi)外新能源汽車的快速發(fā)展，動(dòng)力電池亦進(jìn)入快車道。有推算數(shù)據(jù)顯示，我 國動(dòng)力電池需求至 2025 年或超過 369GWh，海外動(dòng)力電池需求約為 524GWh，全球累計(jì)動(dòng)力電池 需求接近 900GWh，加上儲(chǔ)能、輕型車等其他場景需求，2025 年全球鋰電池需求將進(jìn)入 TWh 時(shí) 代。在此背景下，產(chǎn)能布局將成為各大電池企業(yè)布局未來的重要戰(zhàn)略手段，中航鋰電也同樣如此。

7、遠(yuǎn)景動(dòng)力打造日本最大動(dòng)力電池工廠

據(jù)外媒報(bào)道，近日，遠(yuǎn)景科技集團(tuán)旗下動(dòng)力電池公司遠(yuǎn)景動(dòng)力（Envision AESC）宣布將在日本茨城縣新建一座超級(jí)電池工廠，加速推動(dòng)日本電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)2050零碳排放目標(biāo)。這也是近期遠(yuǎn)景動(dòng)力宣布獲得國際一線客戶訂單并在法國、英國落地動(dòng)力電池工廠后，國際化布局的再度深化。茨城電池工廠不僅將成為日本最大的單體動(dòng)力電池工廠，還將是日本首個(gè)數(shù)字化、低碳化的動(dòng)力電池工廠。

據(jù)悉，該工廠是遠(yuǎn)景動(dòng)力在日本建設(shè)的第二座電池工廠，規(guī)劃產(chǎn)能18GWh，全部投產(chǎn)后可為300,000臺(tái)電動(dòng)汽車提供全新一代動(dòng)力電池產(chǎn)品，一期工廠將于2024年開始量產(chǎn)。利用遠(yuǎn)景科技集團(tuán)全生命周期零碳解決方案，該工廠計(jì)劃將從量產(chǎn)伊始實(shí)現(xiàn)運(yùn)營碳中和。

8、美煉油巨頭 Phillips 66 擬大規(guī)模進(jìn)軍電動(dòng)汽車電池領(lǐng)域

美國第四大煉油商 Phillips 66 的 CEO 格雷格-加蘭德（Greg Garland）周一表示，該公司 正考慮采取更廣泛的行動(dòng)，開發(fā)用于電動(dòng)汽車和存儲(chǔ)系統(tǒng)的電池組件，以加快從化石燃料向可 再生能源的轉(zhuǎn)型。Phillips 66 的大部分利潤來自石油煉制，但目前該公司已成為石墨的最大 供應(yīng)商之一，石墨是電動(dòng)汽車的關(guān)鍵部件。該公司最近成立了一個(gè)“新興能源”部門，以探索 氫和低碳燃料的新市場。加蘭德表示：“美國煉油業(yè)務(wù)未來將會(huì)縮小，而不是擴(kuò)大?！? 電池研究和合作將不再局限于規(guī)模小但利潤豐厚的材料業(yè)務(wù)。Phillips 66 現(xiàn)有的業(yè)務(wù)— —為制造電動(dòng)汽車電池石墨陽極的公司提供材料——價(jià)值超過 10 億美元。該公司首席運(yùn)營官 M ark Lashier 表示：“我們希望在價(jià)值鏈中發(fā)揮更大的作用。我們?nèi)栽谘芯空麠l價(jià)值鏈，以及 如何最好地整合它們?！北局茌^早時(shí)，Phillips 66 投資 1.5 億美元收購了澳大利亞 Novonix 公司的 16%股份，后者是一家將煉油廠副產(chǎn)品加工成電動(dòng)汽車電池用合成石墨的公司。早些時(shí) 候，該公司還與英國 Faradion 公司達(dá)成了一項(xiàng)技術(shù)協(xié)議，以開發(fā)鈉離子電池的材料。鈉離子電 池是另一種用于儲(chǔ)能和備用電源的先進(jìn)電池。

9、通用將在美國額外建兩座電芯工廠

據(jù)外媒報(bào)道，通用決定在美國額外再建兩座電動(dòng)汽車電芯超級(jí)工廠。當(dāng)前該公司已經(jīng)有兩 座電芯工廠正在建設(shè)之中。通用表示：“我們將在美國擴(kuò)大電芯生產(chǎn)規(guī)模。除了當(dāng)前正在建設(shè)過程中的兩座工廠之外，我們還將在這里額外再建兩座電芯工廠。這些工廠將提供成千上萬個(gè)良好的就業(yè)崗位，隨著需 求的提升，我們還將添加更多產(chǎn)能。”當(dāng)前通用正在與其電池戰(zhàn)略合作伙伴 LG 化學(xué)旗下的 LG 能源解決方案一起，為建設(shè)電芯供應(yīng)鏈做準(zhǔn)備。雙方在 2020 年成立了Ultium Cells LLC 合資企業(yè)，兩家公司的持股比例均為50%，該合資企業(yè)位于俄亥俄州洛德斯敦（Lordstown）的第一座工廠已進(jìn)入后期建設(shè)階段，該工廠年 產(chǎn)能為 30 GWh，預(yù)計(jì)將于 2022 年投產(chǎn)。今年 4 月，Ultium Cells 宣布將在田納西州斯普林希爾（Spring Hill）建設(shè)第二座鋰電池工廠。預(yù)計(jì)這座工廠將為凱迪拉克 Lyriq 車型供應(yīng)電池，該車型的生產(chǎn)地同樣位于田納西州。此外，部分本田和謳歌品牌的電動(dòng)汽車也將獲得該工廠的 電芯供應(yīng)。目前尚不清楚通用新增的兩座工廠是否依然會(huì)與LG能源解決方案共同生產(chǎn)，還是會(huì)與其他電池制造商合作。在經(jīng)過本次產(chǎn)能擴(kuò)建之后，預(yù)計(jì)未來通用的電芯年產(chǎn)能將會(huì)超過 100 GWh，甚至有可能接近 150 至 200 GWh。